Gabon : succès historique d’une émission obligataire de 920 millions de dollars pilotée par AFG Capital
AFG Capital Ltd annonce avec fierté son rôle clé dans le retour du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la société a structuré une émission souveraine d’envergure, atteignant un montant record de 920 millions de dollars.
Cette opération financière d’envergure a mobilisé un vaste panel d’investisseurs institutionnels, démontrant la confiance renouvelée dans la signature gabonaise. AFG Holding, à travers sa filiale spécialisée AFG Capital, prouve ainsi sa capacité à accompagner des transactions souveraines majeures en Afrique. L’équipe de Cygnum Capital et Citigroup Global Markets a joué un rôle central en tant qu’arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case assurait le conseil juridique de l’État.
Avec un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, cette émission se clôture en 2033. Les fonds levés financeront des projets d’investissement publics et permettront de réduire les arriérés de l’État, conformément aux priorités définies par la loi de finances rectificative pour 2026.
Une opération largement sursouscrite, symbole de confiance
L’émission a dépassé les attentes initiales, avec un montant final levé de 920 millions de dollars contre un objectif de 750 millions. Cette forte demande reflète la confiance des marchés envers la trajectoire économique du Gabon et les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à restaurer les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie nationale.
Le succès de l’opération a été salué par le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère, dans un communiqué officiel. Les responsables soulignent l’efficacité de la tournée de présentation (« road-show ») organisée en amont auprès des investisseurs internationaux, un facteur déterminant pour attirer les capitaux.
Libreville en phase avec les dynamiques régionales
Cette émission marque le retour du Gabon sur les marchés financiers internationaux après plusieurs années d’absence. Elle s’inscrit dans une tendance régionale marquée par des opérations similaires dans la zone CEMAC : le Cameroun a levé 750 millions de dollars en janvier, tandis que la République du Congo a mobilisé 850 millions en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés en 2026.
Parallèlement, le Gabon poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est attendue à Libreville en septembre, dans l’objectif de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.
